{"id":108644,"date":"2017-09-25T11:45:51","date_gmt":"2017-09-25T11:45:51","guid":{"rendered":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/2017\/09\/godel-10-2017fr\/"},"modified":"2023-08-23T23:04:49","modified_gmt":"2023-08-23T21:04:49","slug":"godel-10-2017","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/de\/2017\/09\/godel-10-2017\/","title":{"rendered":"Wachstumsfreundliche Unternehmensbesteuerung: Reformpotenzial ist vorhanden"},"content":{"rendered":"

Eine effiziente und damit wachstumsfreundliche Unternehmensbesteuerung orientiert sich an den Besteuerungsprinzipien der Allgemeinheit der Steuer und der Besteuerung nach der wirtschaftlichen Leistungsf\u00e4higkeit sowie an der Finanzierungs- und Rechtsformneutralit\u00e4t. Mit anderen Worten: Entscheide zur Finanzierung und zur Rechtsform eines Unternehmens sollten in erster Linie auf betriebswirtschaftlichen Abw\u00e4gungen \u2013 und nicht auf steuerlichen \u00dcberlegungen \u2013 fussen. Das schweizerische Steuersystem verletzt diese Bedingungen jedoch bisweilen.[1]<\/a>
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\nZun\u00e4chst zur Finanzierungsneutralit\u00e4t: Der steuerliche Anreiz zur Fremdfinanzierung verletzt die sogenannte Kapitalstrukturneutralit\u00e4t, weil bei der Gewinnsteuer die Fremdkapitalzinsen, nicht aber die kalkulatorischen Eigenkapitalzinsen steuerlich abzugsf\u00e4hig sind. Auch die \u00abGewinnverwendungsneutralit\u00e4t\u00bb wird nicht gewahrt \u2013 da die Besteuerung der ausgesch\u00fctteten und der einbehaltenen Gewinne stark voneinander abweicht.
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\nKonkret verstossen die relativ hohe Belastung von Gewinnen im Streubesitz und die beg\u00fcnstigte Besteuerung der Selbstfinanzierung gegen den Grundsatz der Kapitalstrukturneutralit\u00e4t: Unternehmen erhalten einen Anreiz, Gewinne einzubehalten statt auszusch\u00fctten \u2013 unabh\u00e4ngig davon, ob sie diese betriebswirtschaftlich ben\u00f6tigen oder nicht. Das ist ineffizient, da dadurch die wachstumsf\u00f6rdernde Aufgabe des Kapitalmarktes, die verf\u00fcgbaren Investitionsmittel auf die gewinntr\u00e4chtigsten Unternehmen und damit auf die rentabelsten Investitionsprojekte zu lenken, teilweise ausser Kraft gesetzt wird.
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\nNebst der Finanzierungsneutralit\u00e4t wird auch die Rechtsformneutralit\u00e4t verletzt, da Kapitalgesellschaften und Personenunternehmen unterschiedlich behandelt werden. Ob die Besteuerung die Anteilseigner von Kapitalgesellschaften effektiv beg\u00fcnstigt oder benachteiligt, h\u00e4ngt dabei vom Aussch\u00fcttungsverhalten, von Massnahmen zur Milderung der wirtschaftlichen Doppelbelastung und von der H\u00f6he der Gewinn- und Einkommenssteuer ab. <\/p>\n

Steuer auf dem Eigenkapital zehrt an der Substanz<\/strong><\/h2>\n


\nAus \u00f6konomischer Perspektive gilt es zudem substanzzehrende Steuern grunds\u00e4tzlich zu vermeiden. Ein Beispiel daf\u00fcr sind Steuern auf dem Eigenkapital: In der Schweiz m\u00fcssen juristische Personen wie Aktiengesellschaften, Genossenschaften, Vereine und Stiftungen ihr Eigenkapital auf Kantons- und Gemeindeebene grunds\u00e4tzlich versteuern.[2]<\/a> Auf Bundesebene wurde die substanzzehrende Kapitalbesteuerung bereits Ende der Neunzigerjahre im Zuge der Unternehmenssteuerreform I abgeschafft.
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\nKapitalsteuern belasten insbesondere kapitalintensive Unternehmen und wirken sich negativ auf die Liquidit\u00e4t der Unternehmen aus. Steuern auf dem Eigenkapital werden denn auch in den meisten OECD-L\u00e4ndern nicht erhoben beziehungsweise wurden abgeschafft. Die OECD empfiehlt der Schweiz die Abschaffung dieser Steuerart.[3]<\/a>
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\nF\u00fcr profitable Unternehmen wird paradoxerweise die Steuerbelastung gemildert, da den Kantonen die M\u00f6glichkeit offensteht, die Gewinnsteuer an die Kapitalsteuer anzurechnen. Konkret ist dies in den Kantonen Aargau, Appenzell Innerrhoden, Basel-Landschaft, Bern, Neuenburg, Solothurn, St. Gallen, Thurgau, Waadt und mit Einschr\u00e4nkungen auch im Kanton Genf der Fall (siehe Abbildung<\/em>). Damit bilden die Kapitalsteuern eine eigentliche \u00abVerluststeuer\u00bb, die nur bei Verlusten f\u00e4llig wird. Zwar steht die Anrechnung auch rasch wachsenden Jungunternehmen offen, faktisch l\u00e4uft sie aber meist ins Leere, da sie im fr\u00fchen Stadium oft noch keine Gewinne erwirtschaften und damit die Kapitalsteuer leisten m\u00fcssen. <\/p>\n

Einfache Ans\u00e4tze der Kapitalsteuer f\u00fcr juristische Personen<\/strong> nach Kantonen (2017)<\/strong><\/h3>\n


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