Das Verm\u00f6gen kann im Pensionsalter die finanzielle Situation eines Haushalts wesentlich verbessern. Insbesondere dann, wenn die Betroffenen nicht ihr ganzes Leben lang Beitr\u00e4ge in die Altersvorsorge einbezahlt haben. Mit schnell verf\u00fcgbaren Ressourcen wie Bargeld k\u00f6nnen ungeplante Ausgaben gedeckt werden, zum Beispiel f\u00fcr medizinische oder zahn\u00e4rztliche Leistungen, die in diesem Alter aufgrund des fragileren Gesundheitszustands vermehrt ben\u00f6tigt werden. Wer Wohneigentum oder ein Fahrzeug besitzt, spart laufende Kosten (Miete, Verkehr). Allerdings verf\u00fcgen nicht alle Haushalte zum Zeitpunkt der Pensionierung \u00fcber liquide Mittel oder Wohneigentum.<\/p>\n
Mit einer Analyse des Privatverm\u00f6gens in der Schweiz l\u00e4sst sich nicht nur das Verm\u00f6gen der Haushalte messen, sondern auch, welche Gruppen in welchen Lebensphasen nur geringe finanzielle Ressourcen haben. Steuerdaten aus elf Kantonen f\u00fcr den Zeitraum 2011 bis 2015, die im Rahmen des Projekts \u00abWisier\u00bb[1]<\/a> des Bundesamts f\u00fcr Sozialversicherungen (BSV) mit anderen Statistiken abgeglichen wurden, liefern ein genaues Bild der Verm\u00f6genssituation. Dabei handelt es sich um das bei den Steuerbeh\u00f6rden deklarierte Verm\u00f6gen, aufgegliedert nach Kategorien (haupts\u00e4chlich Wertpapiere, Kapitalleistungen und Immobilien), und um die deklarierten Schulden. Wichtig ist der Hinweis, dass Guthaben im Rahmen der zweiten S\u00e4ule und Lebensversicherungen ohne R\u00fcckkaufswert steuerbefreit sind und daher nicht in den Ergebnissen dieses Artikels erscheinen.[2]<\/a><\/p>\n Diesen Daten zufolge betr\u00e4gt der Median des Nettoverm\u00f6gens f\u00fcr alle Haushalte mit mindestens einer Person im Pensionsalter 222\u2019700 Schweizer Franken (36\u2019200 Schweizer Franken f\u00fcr Haushalte im Erwerbsalter). Diese Medianwerte verdecken allerdings das breite Spektrum individueller Situationen, da die Verm\u00f6gen wesentlich ungleicher verteilt sind als die Einkommen. So sind 3 Prozent der Pensioniertenhaushalte verschuldet, und 15 Prozent geben an, dass sie kein Verm\u00f6gen haben (Erwerbshaushalte: 10 bzw. 17 Prozent). Am anderen Ende der Skala deklarierten 14 Prozent der Pensioniertenhaushalte ein Bruttoverm\u00f6gen von \u00fcber einer Million (Erwerbshaushalte: 5 Prozent).<\/p>\n Die H\u00f6he des Nettoverm\u00f6gens ist stark altersabh\u00e4ngig: Nach dem 50. Lebensjahr steigt es deutlich an, und auch nach der Pensionierung setzt sich diese Zunahme fort. Dieses Verm\u00f6genswachstum ist einerseits damit zu erkl\u00e4ren, dass die Ersparnisse im Laufe des Lebens wachsen, insbesondere gegen Ende des Erwerbslebens, und andererseits durch den Kapitalbezug von Guthaben aus der zweiten S\u00e4ule bei der Pensionierung.[3]<\/a> Erbschaften, die in der Schweiz die wichtigste Art der Verm\u00f6gensweitergabe darstellen, spielen ebenfalls eine Rolle: Laut Wirtschaftsprofessor Marius Br\u00fclhart gehen rund 60 Prozent aller Erbschaften in der Schweiz an Personen \u00fcber 60 Jahre.[4]<\/a><\/p>\n Die Zusammensetzung der Pensioniertenhaushalte wirkt sich ebenfalls auf die H\u00f6he des Nettoverm\u00f6gens aus. So haben pensionierte Ehepaare nicht nur mehr Verm\u00f6gen, weil beide Ehepartner zum Sparen beitragen konnten, sondern auch, weil sie h\u00e4ufiger Wohneigentum besitzen. Entsprechend weisen Einpersonenhaushalte in der Altersgruppe der 65- bis 69-J\u00e4hrigen ein Medianverm\u00f6gen von 129\u2019000 Schweizer Franken aus, Paare ohne Kinder im Haushalt dagegen 367\u2019000 Schweizer Franken. Nach der Pensionierung w\u00e4chst das Medianverm\u00f6gen: Bei Haushalten mit Personen ab 90 Jahren liegt es bei 214\u2019000 Schweizer Franken f\u00fcr Einpersonenhaushalte und 423\u2019000 Schweizer Franken f\u00fcr Paare (siehe Abbildung).<\/p>\nHaushalte mit Pensionierten sind wohlhabender<\/h2>\n
Median-Nettoverm\u00f6gen der Haushalte nach Alter und Familiensituation (2015)<\/h2>\n