Voraussetzungen<\/a> weiterhin einen Teil der Rente. Attraktiv ist diese Bezugsform somit f\u00fcr Personen, die sich nicht mit Finanzfragen auseinandersetzen m\u00f6chten sowie guter Gesundheit sind und deshalb von einer langen Rentenbezugsdauer ausgehen k\u00f6nnen. Vorteile hat der Bezug einer Rente deshalb gerade auch f\u00fcr Personen, deren Lebenspartner wesentlich j\u00fcnger und bester Gesundheit ist. Denn auch diese profitieren von einer lebenslangen Rente.<\/p>\nZudem ist eine Rente eine attraktive Bezugsform f\u00fcr Personen mit mittlerem Einkommen, welches im obligatorischen Teil, also im BVG, versichert ist: Das BVG schreibt derzeit einen Mindestumwandlungssatz von 6,8 Prozent vor \u2013 sprich: Pro 100\u2019000 Franken Altersguthaben wird j\u00e4hrlich eine Rente von 6800 Franken ausbezahlt. Eine Rendite in dieser H\u00f6he k\u00f6nnte durch Eigenanlagen am Kapitalmarkt nur mit hohen Risiken erzielt werden.<\/p>\n
Das sind die Vorteile eines Kapitalbezugs<\/h2>\n
Dennoch entscheiden sich viele f\u00fcr die Auszahlung des gesamten angesparten Altersguthabens. Denn der Kapitalbezug erm\u00f6glicht eine hohe Flexibilit\u00e4t, \u00fcber das Geld zu verf\u00fcgen. Gleichzeitig setzt dies eine hohe Eigenverantwortung voraus. Attraktiv ist diese Bezugsform nicht zuletzt aus steuerlichen Gr\u00fcnden. Denn im Gegensatz zur Rente f\u00e4llt sie nicht unter die Einkommenssteuer, sondern unter die Verm\u00f6genssteuer, welche deutlich tiefer ist. Diese Bezugsform kann f\u00fcr Personen attraktiv sein, welche sich gut mit Finanzen auskennen oder sich damit besch\u00e4ftigen m\u00f6chten. Auch f\u00fcr Personen, die unterst\u00fctzungspflichtige Kinder haben und die die eigene Gesundheit und die des Partners als eher schlecht einsch\u00e4tzen, hat ein Kapitalbezug Vorteile. Der Grund: Das verbleibende Altersguthaben kann man seinen Kindern vererben, was bei einer Rente nicht m\u00f6glich ist. Zudem macht diese Bezugsform eher f\u00fcr besser verdienende Personen Sinn, da diese mit schwankenden Kapitalertr\u00e4gen besser zurechtkommen.<\/p>\n
Mit einer Kombination aus Rente und Kapitalbezug lassen sich die Vorteile der beiden Bezugsformen vereinen. Insbesondere die Risiken, die mit einem Kapitalbezug einhergehen, lassen sich so reduzieren.<\/p>\n
Wer w\u00e4hlt welche Bezugsform?<\/h2>\n
So weit die Theorie. Doch wie sieht es tats\u00e4chlich aus? Wer bezieht das Alterskapital aus der 2. S\u00e4ule in welcher Form? Die nachfolgende Analyse basiert auf den Daten des Schweizer Haushalt-Panels (SHP), welches j\u00e4hrlich erhoben wird. Untersucht wird jeweils das letzte erhobene Jahr, in welchem eine Person im Datensatz vorhanden ist. Neben den soziodemografischen Faktoren wie Alter, Geschlecht oder Bildung wird auch die finanzielle Zufriedenheit analysiert. Diese kann sich nach der Pensionierung ver\u00e4ndern. Es werden daher nur Personen analysiert, die mindestens drei Jahre pensioniert sind und mit der gew\u00e4hlten Bezugsform bereits drei Jahre Erfahrung haben. \u00dcber die Jahre 2002 bis 2022 fliessen so insgesamt 3296 Personen in die Untersuchung ein.<\/p>\n
Die Ergebnisse zeigen, dass die \u00fcberwiegende Mehrheit der Pensionierten die Rente w\u00e4hlt (siehe Abbildung 1). Nur jeder zehnte entscheidet sich f\u00fcr einen reinen Kapitalbezug und 12 Prozent f\u00fcr eine Kombination aus Rente und Kapital. Auff\u00e4llig ist zudem, dass M\u00e4nner h\u00e4ufiger eine Rente beziehen als Frauen. Frauen w\u00e4hlen trotz h\u00f6herer Lebenserwartung h\u00e4ufiger den Kapitalbezug sowie eine Kombination aus Kapital und Rente. Ob dieses Ergebnis mit dem Zivilstand und anderen Faktoren zusammenh\u00e4ngt, wird als N\u00e4chstes untersucht.<\/p>\n
Abb. 1: M\u00e4nner w\u00e4hlen deutlich h\u00e4ufiger eine Rente (2002\u20132022)<\/h2>\nINTERAKTIVE GRAFIK<\/h6>\n
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