{"id":201543,"date":"2024-10-08T06:30:12","date_gmt":"2024-10-08T04:30:12","guid":{"rendered":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/?p=201543"},"modified":"2024-10-08T07:15:55","modified_gmt":"2024-10-08T05:15:55","slug":"implizite-garantien-fuer-grossbanken-keine-garantien-fuer-kleinbanken","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/de\/2024\/10\/implizite-garantien-fuer-grossbanken-keine-garantien-fuer-kleinbanken\/","title":{"rendered":"Implizite Garantien f\u00fcr Grossbanken \u2013 keine Garantien f\u00fcr Kleinbanken"},"content":{"rendered":"

Nach fast jeder Bankenkrise macht die Frage die Runde: Wie hoch ist die \u00aboptimale\u00bb Eigenkapitalquote einer Bank?[1]<\/a> So f\u00fchrte die Krise der 1930er-Jahre zu hohen Verlusten bei den Schweizer Grossbanken, was unter anderem auch der Bankenregulierung auf nationaler Ebene zum Durchbruch verhalf, welche Eigenkapitalvorschriften beinhaltete. Nach weiteren Finanzkrisen in den 1970er- und 1980er-Jahren[2]<\/a> kam es 1988 erstmals zu einer Vereinheitlichung der Eigenmittelvorschriften f\u00fcr Banken auf internationaler Ebene (Basel I). Und die Finanzkrise 2007\/08 f\u00fchrte schliesslich zur Erkenntnis, dass insbesondere internationale Grossbanken \u00fcber zu wenig Kapital verf\u00fcgten \u2013 mit entsprechenden Regulierungsfolgen im Basel-III-Regelwerk.<\/p>\n

Oft h\u00f6rt man, dass Banken fr\u00fcher \u00fcber mehr Kapital (im Verh\u00e4ltnis zur Bilanzsumme) verf\u00fcgt h\u00e4tten.[3]<\/a> Die nachfolgende Analyse zeigt allerdings, dass dies in der Schweiz nur auf bestimmte Bankengruppen zutrifft und dass Eigenmittel teilweise auch durch andere Garantiearten substituiert werden k\u00f6nnen.<\/p>\n

Eigenkapital: Verluste absorbieren und Vertrauen schaffen<\/h2>\n

Zu den sogenannten harten Eigenmitteln von Banken geh\u00f6ren das einbezahlte Kapital der Eigner (Aktion\u00e4re, Genossenschafter), Gewinnvortr\u00e4ge sowie Reserven, welche durch den R\u00fcckbehalt von Gewinnen \u00fcber die Zeit aufgebaut werden. Die Eigenmittel erf\u00fcllen zwei zentrale Funktionen: Erstens k\u00f6nnen sie unerwartete Verluste \u00fcber einen bestimmten Zeitraum abfedern, was theoretisch das Risiko einer Insolvenz reduzieren kann. Zweitens wirken Eigenmittel vertrauensbildend. Das heisst, sie reduzieren die Wahrscheinlichkeit von Bank-Runs, weil die Bankkunden davon ausgehen k\u00f6nnen, dass im Falle von Verlusten gen\u00fcgend Eigenmittel bei der Bank vorhanden sind.<\/p>\n

Allerdings: F\u00fcr die zweite Funktion braucht eine Bank nicht zwingend Eigenmittel. Ebenso k\u00f6nnen Garantien der Eigner, implizite und explizite Staatsgarantien, Einlagensicherungen, eine restriktive Regulierung und \u00dcberwachung der Banken oder ein vorsichtiges Bankmanagement vertrauensbildend wirken. Bei der Regulierung von Eigenmitteln sollte somit nicht allein die Mindestquote f\u00fcr Eigenmittel, sondern das gesamte regulatorische Umfeld hinterfragt werden. In Bezug auf vertrauensbildende Massnahmen in Form von Garantien stellt sich zudem die Frage, wer die Verlustrisiken aus den Garantien tragen soll: die Bankeigner oder die \u00d6ffentlichkeit?<\/p>\n

Banken mit expliziten Garantien \u2013 ein R\u00fcckblick<\/h2>\n

Die Geschichte der Schweizer Banken liefert Beispiele f\u00fcr verschieden hohe Eigenmittelquoten[4]<\/a> sowie weiteren Regulierungen und Ausgestaltungen von vertrauensbildenden Massnahmen. So verf\u00fcgten etwa die genossenschaftlich organisierten Raiffeisenbanken bis zu den 2000er-Jahren \u00fcber die tiefsten Eigenmittelquoten aller Bankengruppen (siehe Abbildung). Das einbezahlte Genossenschaftskapital betrug meist weniger als 5 Prozent der Bilanzsumme. Doch die Raiffeisenbanken nutzten zus\u00e4tzliche Garantieelemente. Bis 1989 hafteten die Genossenschafter unbegrenzt solidarisch. Danach wurde die Solidarhaft durch eine auf 8000 Franken begrenzte Nachschusspflicht ersetzt. Ein Jahr vor der Abschaffung dieser Nachschusspflicht im Jahr 2014 machten diese nicht einbezahlten Eigenmittel in der Summe 14,6 Milliarden Franken aus und \u00fcbertrafen damit die einbezahlten Eigenmittel von 11,2 Milliarden Franken deutlich.[5]<\/a><\/p>\n

Insbesondere in der Gr\u00fcndungsphase von Genossenschaftsbanken im 19. Jahrhundert waren Garantien in Form von Solidarhaftungen und Nachschusspflichten wichtig. Sie erm\u00f6glichten es, eine Bank mit nur wenig Kapital zu gr\u00fcnden, welches in den Folgejahren dann haupts\u00e4chlich \u00fcber die Bildung von Reserven aufgebaut wurde. Gleichzeitig konnten den Sparerinnen und Sparern Sicherheiten geboten werden.<\/p>\n

Neben Garantien durch Private wie bei den Raiffeisenbanken gibt es auch heute noch zahlreiche Banken, welche mit expliziten staatlichen Garantien arbeiten. Von den 24 Kantonalbanken verf\u00fcgen 21 \u00fcber Staatsgarantien.[6]<\/a> Im 19. Jahrhundert gab es auch zahlreiche Regionalbanken und Sparkassen mit Gemeindegarantien \u2013 heute sind diese verschwunden.<\/p>\n

Eigenkapitalanteil nach Bankengruppen (1875\u20132023)<\/h2>\n
INTERAKTIVE GRAFIK<\/h6>\n
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