{"id":131495,"date":"2020-10-21T11:00:43","date_gmt":"2020-10-21T11:00:43","guid":{"rendered":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/2020\/10\/comment-fonctionne-une-assurance\/"},"modified":"2023-08-23T23:56:36","modified_gmt":"2023-08-23T21:56:36","slug":"comment-fonctionne-une-assurance","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/fr\/2020\/10\/comment-fonctionne-une-assurance\/","title":{"rendered":"Comment fonctionne une assurance ?"},"content":{"rendered":"

Quand vaut-il la peine de s\u2019assurer\u00a0? Les d\u00e9cideurs rationnels concluent une assurance lorsque le profit g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par leurs actifs est plus \u00e9lev\u00e9 avec que sans. Ils appr\u00e9cient surtout le fait que l\u2019assurance r\u00e9duise le risque de leur patrimoine. Cette minimisation du risque est rendue possible par le regroupement collectif des risques de plusieurs assur\u00e9s de la part de l\u2019assureur. Le fait que les risques sous-jacents ne soient pas enti\u00e8rement d\u00e9pendants en termes de probabilit\u00e9 constitue une condition importante \u00e0 cet \u00e9gard.
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\nL\u2019ind\u00e9pendance des probabilit\u00e9s signifie que la survenance d\u2019un dommage n\u2019a aucun effet sur la probabilit\u00e9 qu\u2019un autre dommage survienne dans le collectif assur\u00e9. Si une telle ind\u00e9pendance existe, le risque absolu du collectif[1]<\/a> augmente certes \u00e0 chaque ajout de nouveaux risques, mais le risque relatif diminue, ce qui renforce la r\u00e9silience au niveau individuel\u00a0: en cas de dommage, l\u2019assur\u00e9 touche une indemnit\u00e9 financ\u00e9e avant tout par les primes de tous les autres assur\u00e9s et ne subit ainsi pas de perte durable.
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\nPlusieurs collectifs d\u2019assur\u00e9s comme l\u2019assurance automobile, incendie ou vie sont caract\u00e9ris\u00e9s par une (large) ind\u00e9pendance des probabilit\u00e9s des risques sous-jacents. Cela signifie que les risques sont non syst\u00e9matiques et enti\u00e8rement diversifiables. Les principales exceptions sont les collectifs du domaine des catastrophes naturelles et des pand\u00e9mies. <\/p>\n

Le b\u00e9n\u00e9fice, notion cruciale pour les clients<\/h2>\n


\nDu point de vue du client, participer \u00e0 une assurance collective est judicieux \u00e0 partir du moment o\u00f9 le b\u00e9n\u00e9fice retir\u00e9 est plus \u00e9lev\u00e9 que le suppl\u00e9ment de prime[2]<\/a>. Ce suppl\u00e9ment r\u00e9sulte de la diff\u00e9rence entre la prime de march\u00e9 et le dommage attendu\u00a0; il est d\u00e9termin\u00e9 par les co\u00fbts de transaction, les indemnisations de l\u2019assureur pour la prise en charge des risques ou encore l\u2019intensit\u00e9 de la concurrence au sein du secteur prudentiel.
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\nLa crise actuelle du coronavirus montre bien que l\u2019assurance des risques de pand\u00e9mie est \u00e9troitement limit\u00e9e dans pareilles conditions, car les possibilit\u00e9s locales et globales de diversifier ces risques sont elles-m\u00eames restreintes. Par cons\u00e9quent, la diversification est faible au sein du collectif d\u2019assur\u00e9s et les fortes indemnisations pour la prise en charge des risques entra\u00eenent des primes qui ne suscitent gu\u00e8re de demande. <\/p>\n

Le risque li\u00e9 au coronavirus difficile \u00e0 calculer<\/h2>\n


\nIl est tr\u00e8s difficile d\u2019estimer le nombre de personnes contamin\u00e9es par le coronavirus et l\u2019\u00e9volution future de ce chiffre sur la base des donn\u00e9es disponibles[3]<\/a>. Les cas de tests positifs (cumul\u00e9s) et le taux de reproduction qui en d\u00e9coule ne permettent gu\u00e8re de conclusions quant au nombre effectif de personnes contamin\u00e9es et son \u00e9volution en raison d\u2019un biais classique d\u2019\u00e9chantillonnage\u00a0: les personnes test\u00e9es n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 choisies au hasard, mais sont surtout des personnes qui pr\u00e9sentent d\u00e9j\u00e0 des sympt\u00f4mes de la Covid-19, appartiennent \u00e0 un groupe \u00e0 risque ou travaillent dans le secteur m\u00e9dical. En outre, toute interpr\u00e9tation probante des cas test\u00e9s positivement doit \u00e9galement tenir compte du nombre total de tests effectu\u00e9s et de la marge d\u2019erreur correspondante[4]<\/a>.
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\nIl n\u2019est pas non plus facile d\u2019\u00e9laborer une comparaison probante des personnes test\u00e9es positives et des d\u00e9c\u00e8s survenus dans diff\u00e9rents pays, car les crit\u00e8res de saisie des d\u00e9c\u00e8s dus au coronavirus sont souvent sp\u00e9cifiques \u00e0 chaque pays. Cette remarque a son importance dans la mesure o\u00f9 le d\u00e9c\u00e8s de quelques personnes test\u00e9es positives ou infect\u00e9es par le coronavirus n\u2019est pas directement imputable au virus. En outre, la part des groupes \u00e0 risque \u00e0 l\u2019ensemble de la population est variable et d\u00e9pend fortement de la structure d\u00e9mographique d\u2019un pays. D\u2019autres aspects comme la densit\u00e9 d\u00e9mographique du pays ne permettent, m\u00eame apr\u00e8s coup, qu\u2019une \u00e9valuation limit\u00e9e de l\u2019efficacit\u00e9 d\u2019une mesure de gestion du risque prise pour prot\u00e9ger la population. Cela signifie, pour l\u2019assurance des risques de pand\u00e9mie, que les informations concernant la r\u00e9gularit\u00e9 sous-jacente des dommages sont incompl\u00e8tes, ce qui complique les solutions d\u2019assurance des pand\u00e9mies. <\/p>\n

L\u2019assurabilit\u00e9 dans une perspective commerciale<\/h2>\n


\nDiff\u00e9rents travaux ont mis au point des crit\u00e8res d\u2019assurabilit\u00e9[5]<\/a> qui concernent notamment les exigences en mati\u00e8re de transparence des informations, la mesurabilit\u00e9 du risque et la structure de la courbe d\u2019ind\u00e9pendance des probabilit\u00e9s. Mais les crit\u00e8res cit\u00e9s dans la litt\u00e9rature sp\u00e9cialis\u00e9e ne sont pas suffisamment tranch\u00e9s. C\u2019est pourquoi une d\u00e9finition de l\u2019assurabilit\u00e9 fond\u00e9e sur des consid\u00e9rations de march\u00e9 serait int\u00e9ressante\u00a0: la propension \u00e0 payer des preneurs d\u2019assurance doit \u00eatre sup\u00e9rieure au prix limite du fournisseur.
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\nLe report de cette exigence sur les mod\u00e8les de la th\u00e9orie de l\u2019offre et de la demande prudentielle permet d\u2019\u00e9tablir plusieurs constats fondamentaux dans le contexte du coronavirus. Ainsi, la propension \u00e0 payer de preneurs d\u2019assurance peu enclins au risque est \u00e9lev\u00e9e, car la partie non diversifiable du risque est importante. En cas de pand\u00e9mie, en effet, le dommage subi par l\u2019assur\u00e9 signifie g\u00e9n\u00e9ralement que sa propre fortune perd de la valeur et que ses sources de revenus personnelles diminuent. Pourtant, la propension \u00e0 payer ne suffit souvent pas \u00e0 couvrir les suppl\u00e9ments de prime exig\u00e9s par l\u2019assureur. Si ces suppl\u00e9ments sont si \u00e9lev\u00e9s, c\u2019est parce que les possibilit\u00e9s de diversification au sein du collectif d\u2019assur\u00e9s sont limit\u00e9es dans ce type de risque et parce qu\u2019il existe une corr\u00e9lation n\u00e9gative entre les dommages et l\u2019\u00e9volution du march\u00e9 des capitaux.
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\nEn fin de compte, cela signifie qu\u2019en cas de pand\u00e9mie, des solutions d\u2019assurance priv\u00e9e ne peuvent pas rendre r\u00e9silientes les cat\u00e9gories de clients qui ne sont pas dispos\u00e9s ou capables de payer des primes aussi \u00e9lev\u00e9es. Cela n\u2019exclut toutefois pas qu\u2019une combinaison d\u2019instruments de financement et d\u2019assurance \u2013\u00a0comme des syst\u00e8mes de partenariat public-priv\u00e9\u00a0\u2013 soit la bonne mani\u00e8re d\u2019affronter les cons\u00e9quences financi\u00e8res d\u2019une pand\u00e9mie.<\/p>\n

  1. Mesurable par exemple \u00e0 la variance des dommages. [<\/span>]<\/a><\/li>
  2. Voir \u00e0 ce sujet Gatzert et Schmeiser (2012) ainsi que les sources primaires cit\u00e9es. [<\/span>]<\/a><\/li>
  3. Voir \u00e0 ce sujet l\u2019\u00e9tude d\u00e9taill\u00e9e de Schmeiser (2020). [<\/span>]<\/a><\/li>
  4. 4801\u00a0personnes ont ainsi \u00e9t\u00e9 test\u00e9es en Suisse lors de la semaine 10\/2020, 33\u00a0191\u00a0lors de la semaine\u00a020, 35\u00a0171\u00a0lors de la semaine\u00a030 et 73\u00a0509\u00a0lors de la semaine\u00a035. Voir \u00e0 ce sujet OFSP (2020). [<\/span>]<\/a><\/li>
  5. Voir notamment Berliner (1982 et 1985) et Karten (1997). [<\/span>]<\/a><\/li><\/ol>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    Quand vaut-il la peine de s\u2019assurer\u00a0? Les d\u00e9cideurs rationnels concluent une assurance lorsque le profit g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par leurs actifs est plus \u00e9lev\u00e9 avec que sans. Ils appr\u00e9cient surtout le fait que l\u2019assurance r\u00e9duise le risque de leur patrimoine. Cette minimisation du risque est rendue possible par le regroupement collectif des risques de plusieurs assur\u00e9s de […]<\/p>","protected":false},"author":5090,"featured_media":100795,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"om_disable_all_campaigns":false,"ep_exclude_from_search":false,"footnotes":""},"post__type":[81,83],"post_opinion":[],"post_serie":[],"post_content_category":[229],"post_content_subject":[231],"acf":{"seco_author":5090,"seco_co_author":null,"author_override":"","seco_author_post_ocupation_year":"","seco_author_post_occupation_de":"Professor f\u00fcr Risikomanagement und Versicherungswirtschaft, Universit\u00e4t St. Gallen","seco_author_post_occupation_fr":"Professeur de gestion du risque et d\u2019\u00e9conomie des assurances, universit\u00e9 de Saint-Gall","seco_co_authors_post_ocupation":null,"short_title":"Comment fonctionne une assurance ?","post_lead":"Normalement, les compagnies d\u2019assurance b\u00e9n\u00e9ficient du fait que les risques qu\u2019elles couvrent n\u2019entra\u00eenent pas de dommages simultan\u00e9ment. Or, c\u2019est pr\u00e9cis\u00e9ment ce qui se produit lors de pand\u00e9mies.","post_hero_image_description":"Brand einer Postauto-Einstellhalle in Chur: Anders als Pandemierisiken treten Feuersch\u00e4den nicht weltweit gleichzeitig auf.","post_hero_image_description_copyright_de":"Keystone","post_hero_image_description_copyright_fr":"Keystone","post_references_literature":"