La meilleure fa\u00e7on d\u2019expliquer ce qu\u2019est l\u2019argent et quels sont ses avantages est de se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 ses fonctions. La principale est de servir de moyen de paiement. Il est, en effet, \u00e9vident que l\u2019utilisation d\u2019un instrument d\u2019\u00e9change accept\u00e9 sans r\u00e9serve par le plus grand nombre accro\u00eet consid\u00e9rablement l\u2019efficience du syst\u00e8me \u00e9conomique. Le troc, en revanche, doit remplir de nombreuses conditions pour se r\u00e9aliser, comme l\u2019illustre la m\u00e9taphore du couturier affam\u00e9 qui doit croiser un boulanger grelottant de froid pour se procurer de quoi manger.<\/p>\n
L\u2019introduction d\u2019un moyen d\u2019\u00e9change accept\u00e9 par tous lib\u00e8re l\u2019\u00e9conomie de ces contraintes et lui permet de donner toute sa mesure. Elle rend, en outre, possible la division internationale du travail, telle que nous la connaissons aujourd\u2019hui. La fonction de moyen de paiement a presque toujours pour corollaire celle d\u2019unit\u00e9 de compte universelle. Celle-ci permet de fixer la valeur des activit\u00e9s et des biens \u00e9conomiques. Un tel num\u00e9raire est essentiel au fonctionnement de l\u2019\u00e9conomie\u00a0: il a la m\u00eame importance qu\u2019un syst\u00e8me de mesure unifi\u00e9 pour la masse, la distance ou la temp\u00e9rature. En troisi\u00e8me et dernier lieu, l\u2019argent est aussi un instrument de th\u00e9saurisation. Pour remplir cette fonction, son pouvoir d\u2019achat doit rester le plus stable possible.<\/p>\n
Les sp\u00e9cialistes ne s\u2019accordent pas sur le moment pr\u00e9cis o\u00f9 l\u2019humanit\u00e9 est pass\u00e9e du troc \u00e0 l\u2019\u00e9conomie mon\u00e9taire, ni sur la fa\u00e7on dont s\u2019est fait ce passage. On sait, par contre, que l\u2019usage de l\u2019argent est g\u00e9n\u00e9ral depuis plus de 2000 ans. Tant les villes grecques que l\u2019Empire romain \u00e9taient d\u00e9j\u00e0 des \u00e9conomies mon\u00e9taires parfaitement d\u00e9velopp\u00e9es.<\/p>\n
Il y a quelques si\u00e8cles encore, les pi\u00e8ces de m\u00e9tal frapp\u00e9es \u00e9taient pratiquement la seule sorte de monnaie existante en Europe. Les pi\u00e8ces en argent, or et autres m\u00e9taux circulaient ainsi en grand nombre. La monnaie papier, que les Chinois utilisaient depuis le XIe<\/sup>\u00a0si\u00e8cle, ne s\u2019est impos\u00e9e que beaucoup plus tard. Il a ainsi fallu attendre 1661 pour qu\u2019une banque priv\u00e9e, la Stockholms Banco, commence \u00e0 \u00e9mettre des billets, avec un succ\u00e8s tr\u00e8s mitig\u00e9 au d\u00e9but. Signalons aussi qu\u2019un demi-si\u00e8cle auparavant, en 1609, la Wisselbank d\u2019Amsterdam avait d\u00e9j\u00e0 introduit la monnaie scripturale, sous la forme de d\u00e9p\u00f4ts bancaires et de compensation de cr\u00e9ances entre comptes sans usage de num\u00e9raire. Ce n\u2019est toutefois qu\u2019au cours des 150\u00a0derni\u00e8res ann\u00e9es que ce type de monnaie est devenu le principal moyen de paiement. Alors que le XXe<\/sup>\u00a0si\u00e8cle \u00e9tait bien avanc\u00e9, les billets et la monnaie scripturale \u00e9taient toujours consid\u00e9r\u00e9s comme de simples succ\u00e9dan\u00e9s des pi\u00e8ces de m\u00e9tal, seul argent \u00ab\u00a0v\u00e9ritable\u00a0\u00bb.<\/p>\n La question du monopole et de la concurrence est indissociable de l\u2019\u00e9mission de monnaie. G\u00e9n\u00e9ralement, le droit de frapper monnaie \u00e9tait r\u00e9serv\u00e9 \u00e0 certains seigneurs ou seigneuries, telles que les villes, et octroy\u00e9 par le roi ou par l\u2019empereur. Ce droit, appel\u00e9 seigneuriage, \u00e9tait tr\u00e8s lucratif. En effet, l\u2019\u00e9metteur encaissait la diff\u00e9rence entre la valeur du m\u00e9tal et le pouvoir d\u2019achat des pi\u00e8ces ou encore les redevances vers\u00e9es par des tiers pour la frappe de ces derni\u00e8res.<\/p>\n En raison du morcellement politique, quantit\u00e9 de monnaies et de pi\u00e8ces circulaient en Europe, se concurren\u00e7ant souvent. La Conf\u00e9d\u00e9ration ne faisait pas exception\u00a0: d\u2019innombrables monnaies d\u2019argent, d\u2019or et de cuivre, d\u2019origine aussi bien suisse qu\u2019\u00e9trang\u00e8re, y avaient cours aux XVIIIe<\/sup> et XIXe<\/sup>\u00a0si\u00e8cles.<\/p>\n Au moment de la cr\u00e9ation des \u00c9tats-nations en Europe, le droit de frapper monnaie a \u00e9t\u00e9, presque partout, transf\u00e9r\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00c9tat central. En Suisse, ce passage s\u2019est fait avec l\u2019adoption de la Constitution f\u00e9d\u00e9rale de 1848 et la cr\u00e9ation du franc, cons\u00e9cutive \u00e0 la r\u00e9forme mon\u00e9taire de 1850.<\/p>\n \u00c0 cette \u00e9poque, les billets de banque \u00e9taient pratiquement inconnus sur le continent europ\u00e9en et les monnaies \u00e9taient le seul moyen de paiement utilis\u00e9 en Suisse. Toutefois, de r\u00e9centes \u00e9tudes ont montr\u00e9 que leur part dans la masse mon\u00e9taire\u00a0M1 allait fondre rapidement, pour chuter \u00e0 7\u00a0% en 1906. Actuellement, la part des monnaies est m\u00eame inf\u00e9rieure \u00e0 1\u00a0%[1]<\/a>.<\/p>\n Au d\u00e9but, les banques commerciales se faisaient concurrence dans l\u2019\u00e9mission des billets de banque. Cela leur permettait de ne couvrir que partiellement les billets en circulation avec les pi\u00e8ces de monnaie en d\u00e9p\u00f4t et d\u2019investir la partie non garantie pour la faire fructifier. Les b\u00e9n\u00e9fices ainsi obtenus \u00e9taient toutefois limit\u00e9s par le co\u00fbt d\u2019\u00e9mission des billets, consid\u00e9rable \u00e0 l\u2019origine, surtout au titre de la constitution des r\u00e9serves n\u00e9cessaires pour conserver la confiance des d\u00e9posants.<\/p>\n En Suisse, c\u2019est la Deposito-Cassa der Stadt Bern qui, en 1825, ann\u00e9e de sa fondation, a \u00e9mis les premiers billets de banque. Durant les d\u00e9cennies suivantes, plusieurs autres \u00e9tablissements lui ont embo\u00eet\u00e9 le pas, tant et si bien qu\u2019ils seront 36 en 1881[2]<\/a>.<\/p>\n En Suisse, les billets ont eu beaucoup de peine \u00e0 s\u2019imposer, car la population s\u2019en m\u00e9fiait. Elle n\u2019y voyait qu\u2019un simple succ\u00e9dan\u00e9 des pi\u00e8ces de monnaie, lesquelles \u00e9taient consid\u00e9r\u00e9es comme le seul argent \u00ab\u00a0v\u00e9ritable\u00a0\u00bb. C\u2019est \u00e0 partir de 1870 que les billets connurent leur essor. En 1990, ils repr\u00e9sentaient quelque 30\u00a0% de la masse mon\u00e9taire. Concurrenc\u00e9s par la monnaie scripturale, ils perdirent ensuite de leur importance. La cr\u00e9ation de la Banque nationale suisse (BNS) en 1907 a entra\u00een\u00e9 la nationalisation de l\u2019\u00e9mission des billets et la fin de la concurrence entre banques \u00e9mettrices.<\/p>\n L\u2019apathie du march\u00e9 des billets en Suisse n\u2019\u00e9tait que le reflet de la situation qui r\u00e9gnait dans toute l\u2019Europe continentale. Il en allait tout diff\u00e9remment au Royaume-Uni, o\u00f9 l\u2019usage des billets \u00e9tait r\u00e9pandu depuis longtemps. Vers 1800, les pi\u00e8ces de m\u00e9tal y repr\u00e9sentaient moins de la moiti\u00e9 de la masse mon\u00e9taire en circulation. Le billet de banque a d\u00fb ensuite affronter les d\u00e9p\u00f4ts et les avoirs \u00e0 vue, devenus des moyens de paiement durant la premi\u00e8re moiti\u00e9 du XIXe<\/sup>\u00a0si\u00e8cle[3]<\/a>.<\/p>\n Pour compl\u00e9ter les pi\u00e8ces et les billets de banque, les banques ont de plus en plus recouru \u00e0 la monnaie scripturale, sous forme de d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue. Ces derniers font l\u2019objet de contrats qui permettent un retrait int\u00e9gral et imm\u00e9diat du d\u00e9p\u00f4t et proposent au client une vaste gamme de prestations en lien avec le trafic des paiements. La monnaie scripturale n\u2019est ainsi qu\u2019une inscription sur un compte ou un registre, et ne constitue g\u00e9n\u00e9ralement de nos jours qu\u2019une suite de caract\u00e8res \u00e9lectroniques.<\/p>\n Dans ce domaine, la Suisse, \u00e0 l\u2019instar de presque tous les autres pays, reste attach\u00e9e \u00e0 la concurrence interbancaire. Il y a de bonnes raisons pour cela. Les prestations li\u00e9es au trafic des paiements, \u00e9l\u00e9ment essentiel de ces contrats, doivent \u00eatre soumises \u00e0 la concurrence, et non \u00e0 un r\u00e9gime de centralisation et de monopole, comme le demandent les auteurs de l\u2019initiative \u00ab\u00a0Monnaie pleine\u00a0\u00bb.<\/p>\n Depuis 1850, \u00e9poque o\u00f9 son r\u00f4le \u00e9tait insignifiant, la monnaie scripturale n\u2019a cess\u00e9 de prendre de l\u2019importance, en tant que moyen de paiement, en Suisse. En 1910, elle repr\u00e9sentait plus de 70\u00a0% de la masse mon\u00e9taire\u00a0M1. Cette proportion est actuellement de 87\u00a0%.<\/p>\n Selon une opinion largement r\u00e9pandue de nos jours, les billets de banque et les pi\u00e8ces de monnaie auraient bient\u00f4t fait leur temps, et l\u2019avenir appartiendrait \u00e0 la monnaie scripturale. On peut en douter. N\u2019oublions pas que, s\u2019ils sont en partie interchangeables, les billets de banque, les pi\u00e8ces de monnaie et l\u2019argent scriptural ne sont pas des produits identiques. Chacune de ces formes a en effet ses avantages et ses inconv\u00e9nients, en fonction de l\u2019utilisation qui en est faite. L\u2019argent liquide r\u00e9pond toujours \u00e0 un besoin\u00a0: il facilite les petites transactions, prot\u00e8ge contre l\u2019arbitraire de l\u2019\u00c9tat et les risques bancaires, tout en pr\u00e9servant la sph\u00e8re priv\u00e9e financi\u00e8re.<\/p>\n De surcro\u00eet, il n\u2019appartient ni aux futurologues ni aux autorit\u00e9s de surveillance de d\u00e9cider ce qui est efficient, mais aux utilisateurs de l\u2019argent. Certes, la monnaie scripturale est de loin le moyen d\u2019\u00e9change et de paiement le plus important de nos jours, mais la demande d\u2019argent en esp\u00e8ces n\u2019a pas du tout disparu \u2013 contrairement aux pr\u00e9visions \u00e9tablies il y a quelques ann\u00e9es. Elle enregistre m\u00eame un regain. L\u2019\u00e9conomie sans argent comptant conna\u00eetra probablement le m\u00eame destin que le \u00ab\u00a0bureau sans papier\u00a0\u00bb\u00a0: malgr\u00e9 toutes les pr\u00e9dictions faites il y a quelques d\u00e9cennies, nous croulons toujours sous le papier.<\/p>\n La meilleure fa\u00e7on d\u2019expliquer ce qu\u2019est l\u2019argent et quels sont ses avantages est de se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 ses fonctions. La principale est de servir de moyen de paiement. Il est, en effet, \u00e9vident que l\u2019utilisation d\u2019un instrument d\u2019\u00e9change accept\u00e9 sans r\u00e9serve par le plus grand nombre accro\u00eet consid\u00e9rablement l\u2019efficience du syst\u00e8me \u00e9conomique. 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La m\u00e9fiance envers les billets de banque<\/strong><\/h2>\n
La mont\u00e9e de la monnaie scripturale <\/strong><\/h2>\n
Un avenir sans argent\u00a0?<\/strong><\/h2>\n
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