La crise financi\u00e8re a r\u00e9v\u00e9l\u00e9 plusieurs faiblesses dans le syst\u00e8me financier global, notamment en ce qui concerne les grandes banques actives \u00e0 l\u2019\u00e9chelle internationale. Ces \u00e9tablissements sont si importants qu\u2019ils ne peuvent se permettre de dispara\u00eetre; c\u2019est ce que nous avons v\u00e9cu en Suisse avec l\u2019affaire UBS. Ce probl\u00e8me est reconnu au niveau mondial et les l\u00e9gislateurs ont commenc\u00e9 \u00e0 s\u2019y attaquer.
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\nSuite \u00e0 l\u2019insolvabilit\u00e9 de la banque d\u2019investissement Lehman Brothers en 2008 ou au scandale financier autour de Bernard Madoff, qui a port\u00e9 sur des milliards, les r\u00e9gulateurs se sont aussi int\u00e9ress\u00e9s \u00e0 la protection du consommateur. Ces deux exemples montrent comment les investisseurs ont subi des pr\u00e9judices par la n\u00e9gligence des prestataires financiers, si ce n\u2019est leurs intentions criminelles. En Suisse, des clients ont essuy\u00e9 de fortes pertes. Les investisseurs doivent donc \u00eatre mieux prot\u00e9g\u00e9s.
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\nAvant de r\u00e9fl\u00e9chir aux approches mat\u00e9rielles de la r\u00e9glementation, il faut se rappeler que l\u2019objectif est de prot\u00e9ger les clients du secteur financier contre les pertes pr\u00e9visibles ou insupportables. C\u2019est la raison pour laquelle le conseiller \u00e0 la client\u00e8le doit soigneusement analyser les produits pour qu\u2019ils correspondent \u00e0 son client, puis l\u2019informer de leurs avantages et inconv\u00e9nients, afin qu\u2019il se d\u00e9cide en connaissance de cause.
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\nC\u2019est \u2013 si la comparaison est permise \u2013 comme chez le m\u00e9decin: celui-ci clarifie la situation avec le patient (anamn\u00e8se), analyse le probl\u00e8me (diagnostic), puis \u00e9nonce une ou plusieurs solutions (th\u00e9rapie). Il est important que le m\u00e9decin expose, en toute transparence, les avantages et les inconv\u00e9nients de chaque traitement (y compris les risques connus et les effets secondaires). Cette condition doit \u00eatre respect\u00e9e pour que le patient se d\u00e9cide efficacement. Dans certaines situations, une assistante m\u00e9dicale ou un pharmacien peuvent \u00e9galement aider \u00e0 franchir quelques-unes de ces \u00e9tapes.
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\nM\u00eame si le secteur financier n\u2019est pas synonyme de vie et de mort, mais \u00abque\u00bb d\u2019argent, des processus contr\u00f4l\u00e9s permettent, ici aussi, d\u2019\u00e9viter les d\u00e9g\u00e2ts. Ainsi, la protection de la client\u00e8le est au centre de la relation entre l\u2019interm\u00e9diaire financier et le client. Les banques prennent d\u00e9j\u00e0 largement en compte ses pr\u00e9occupations l\u00e9gitimes: le personnel est form\u00e9 de mani\u00e8re ad\u00e9quate gr\u00e2ce au syst\u00e8me \u00e9ducatif suisse. Le client et sa situation sp\u00e9cifique figurent au premier plan lorsqu\u2019une question se pose. Les risques et les pertes potentielles sont \u00e9galement abord\u00e9s dans la description du produit.
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\nLe secteur financier n\u2019a pas besoin d\u2019une r\u00e9gulation plus \u00e9tay\u00e9e et plus formaliste que celui de la sant\u00e9, d\u2019autant plus que la protection des investisseurs ne pr\u00e9sente aucun d\u00e9ficit fondamental en Suisse. La satisfaction du client y est sensiblement plus \u00e9lev\u00e9e qu\u2019ailleurs en Europe, comme l\u2019a r\u00e9cemment montr\u00e9 une enqu\u00eate conjointe du Swiss Finance Institute et de McKinsey. Seuls les abus effectifs doivent donc \u00eatre combattus. Il ne faut, toutefois, pas oublier que les r\u00e9glementations comportent aussi des risques et des effets secondaires.
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\nUne protection de la client\u00e8le \u00e9tendue dans la forme entra\u00eene dans un premier temps des surco\u00fbts. Certains sont occasionn\u00e9s par des am\u00e9liorations (par exemple formation et informatique), d\u2019autres viennent du fonctionnement (par exemple, inventaire, \u00abcompliance\u00bb). Or, ces frais suppl\u00e9mentaires d\u00e9savantagent les petits \u00e9tablissements. Ils sont r\u00e9percut\u00e9s sur le client quand c\u2019est possible, ce qui rench\u00e9rit les services bancaires.
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\nS\u2019il n\u2019est pas possible de r\u00e9percuter ces co\u00fbts \u2013 c\u2019est notamment le cas des petits clients dont les entretiens de conseil n\u00e9cessitant d\u2019importantes ressources en personnel\u00a0\u2013, ces services ne seront plus propos\u00e9s. En Allemagne, la r\u00e9glementation en mati\u00e8re de protection des clients est stricte (obligation d\u2019inventaire s\u00e9v\u00e8re, registre des conseillers) et de nombreuses caisses d\u2019\u00e9pargne, banques populaires et banques Raiffeisen ont cess\u00e9 de fournir des conseils en investissement. Il faut partir du principe que r\u00e9glementer sur le mod\u00e8le de l\u2019UE d\u00e9savantage tout d\u2019abord les clients priv\u00e9s dont le patrimoine est faible, \u00e0 l\u2019exemple des artisans.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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