{"id":148847,"date":"2013-12-01T12:00:00","date_gmt":"2013-12-01T12:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/2013\/12\/turcati-2\/"},"modified":"2023-08-24T00:39:00","modified_gmt":"2023-08-23T22:39:00","slug":"turcati-2","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/fr\/2013\/12\/turcati-2\/","title":{"rendered":"Le Conseil f\u00e9d\u00e9ral proc\u00e8de \u00e0 une revue g\u00e9n\u00e9rale du syst\u00e8me suisse de cautionnement en faveur des PME"},"content":{"rendered":"

La Suisse compte quatre coop\u00e9ratives de cautionnement (CC) reconnues par l\u2019\u00c9tat: trois \u00e0 vocation r\u00e9gionale (CC Centre, BG OST\/CF Sud, Cautionnement romand) et une active sur le plan national, la Saffa, qui s\u2019adresse aux femmes. Les CC peuvent cautionner des cr\u00e9dits jusqu\u2019\u00e0 hauteur de 500 000 francs. La Conf\u00e9d\u00e9ration supporte 65% des risques de perte et assume une partie des frais administratifs. Cette derni\u00e8re contribution permet aux CC de maintenir \u00e0 bas niveau les co\u00fbts de l\u2019examen des demandes et de la surveillance, par cons\u00e9quent de proposer des conditions avantageuses aux PME.[1]<\/a><\/p>\n

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Une revue g\u00e9n\u00e9rale du cautionnement<\/h2>\n

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En 2007, le syst\u00e8me de cautionnement en faveur des PME a subi une r\u00e9forme radi-

\ncale (voir encadr\u00e9 1<\/i>). Cinq ans plus tard, le Secr\u00e9tariat d\u2019\u00c9tat \u00e0 l\u2019\u00e9conomie (Seco) a command\u00e9 une analyse d\u2019impact externe pour servir de base \u00e0 une revue g\u00e9n\u00e9rale. Il a distribu\u00e9 des mandats d\u2019\u00e9tude afin d\u2019examiner les effets, la position sur le march\u00e9 et l\u2019application du syst\u00e8me suisse de cautionnement, ainsi que sa situation en comparaison internationale[2]<\/a>\u00c0 partir de l\u00e0, le Conseil f\u00e9d\u00e9ral a publi\u00e9 un rapport sur l\u2019efficacit\u00e9, l\u2019opportunit\u00e9 et le caract\u00e8re \u00e9conomique de la loi f\u00e9d\u00e9rale sur les aides financi\u00e8res aux organisations de cautionnement en faveur des PME.<\/p>\n

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Bilan positif quant \u00e0 l\u2019efficacit\u00e9<\/h2>\n

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Dans son rapport du 29 novembre dernier, le Conseil f\u00e9d\u00e9ral tire dans l\u2019ensemble un bilan positif de l\u2019efficacit\u00e9 du cautionnement en faveur des PME. Le syst\u00e8me est fonctionnel et ne n\u00e9cessite pas d\u2019adaptations radicales. \u00c0 la fin de l\u2019ann\u00e9e derni\u00e8re, 1660 PME b\u00e9n\u00e9ficiaient d\u2019un cautionnement et donc d\u2019un acc\u00e8s facilit\u00e9 au cr\u00e9dit bancaire. Le volume des garanties totalisait 218 millions de francs. Les entreprises cautionn\u00e9es cr\u00e9ent en moyenne 4,47 emplois apr\u00e8s le d\u00e9p\u00f4t de leur demande.<\/p>\n

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Ce syst\u00e8me soutient efficacement les PME en leur permettant d\u2019obtenir des pr\u00eats que les banques ne leur consentiraient pas autrement. Il garantit ainsi la cr\u00e9ation et la transmission de PME ou favorise leur agrandissement. Parmi les cautionnements accord\u00e9s, 34% sont affect\u00e9s au financement des moyens d\u2019exploitation, ce qui est le but principal du syst\u00e8me, 23% vont \u00e0 la reprise ­d\u2019exploitations existantes, 14% aux investissements et 13% \u00e0 la transformation, \u00e0 l\u2019agrandissement ou \u00e0 l\u2019achat d\u2019immeubles. Le taux de cr\u00e9ation d\u2019entreprises est de 15%. Depuis la r\u00e9organisation de 2007, environ 28% des cautionnements sont all\u00e9s \u00e0 des micro-entreprises d\u2019un \u00e0 deux collaborateurs et 12% \u00e0 des soci\u00e9t\u00e9s de plus 19 collaborateurs (voir graphique 2<\/a><\/i>).<\/p>\n

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Enracinement dans le milieu rural<\/h2>\n

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Le syst\u00e8me de cautionnement est avant tout un m\u00e9canisme d\u2019encouragement pour les PME, qui est fortement implant\u00e9 \u00e0 la campagne. La r\u00e9partition r\u00e9gionale montre que 38% des cautionnements vont \u00e0 des entreprises \u00e9tablies en milieu rural. Cette surrepr\u00e9sentation est encore plus nette si l\u2019on compare le nombre des cautionnements \u00e0 la population r\u00e9sidante. Selon l\u2019art. 2 de la loi f\u00e9d\u00e9rale, l\u2019un des principes de l\u2019encouragement est que les cautionnements soient propos\u00e9s dans l\u2019ensemble de la Suisse, mais le syst\u00e8me n\u2019a pas le m\u00eame poids dans toutes les r\u00e9gions. Un grand nombre de dossiers se concentrent sur les cantons romands. Le syst\u00e8me de cautionnement en faveur des PME tient par exemple une place importante dans le canton de Vaud, o\u00f9 il g\u00e8re presque un quart des dossiers.<\/p>\n

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Effets et impacts<\/h2>\n

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\u00c0 la fin de 2011, les entreprises cautionn\u00e9es offraient un total de 22\u2009179 emplois et occupaient 1774 apprentis. Le syst\u00e8me est donc aussi indirectement utile \u00e0 la formation professionnelle. Le taux de faillite des entreprises b\u00e9n\u00e9ficiaires n\u2019est que l\u00e9g\u00e8rement sup\u00e9rieur \u00e0 celui de l\u2019ensemble des PME de taille comparable.<\/p>\n

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Au niveau de l\u2019\u00c9tat, les collaborateurs employ\u00e9s dans ces entreprises paient environ 13\u00a0millions de francs d\u2019imp\u00f4t f\u00e9d\u00e9ral direct. En outre, les \u00e9valuateurs estiment que l\u2019imp\u00f4t sur le b\u00e9n\u00e9fice des entreprises cautionn\u00e9es rapporte \u00e0 la Conf\u00e9d\u00e9ration 13 millions de francs par an. Ces PME cr\u00e9ent une valeur ajout\u00e9e de 1,7 milliard de francs. Elles n\u00e9cessitent en outre des intrants, ce qui induit une valeur ajout\u00e9e suppl\u00e9mentaire.<\/p>\n

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Les effets d\u2019aubaine li\u00e9s au syst\u00e8me de cautionnement restent dans l\u2019ensemble faibles. Les PME n\u2019y recourent la plupart du temps que si elles n\u2019ont pas la possibilit\u00e9 de se financer autrement. En revanche, les effets d\u2019\u00e9viction pourraient \u00eatre importants. \u00c0 l\u2019\u00e9chelle nationale et \u00e0 long terme, les emplois correspondants subsisteraient m\u00eame sans l\u2019existence des entreprises cautionn\u00e9es, mais pas n\u00e9cessairement dans les petites soci\u00e9t\u00e9s et probablement pas non plus dans les r\u00e9gions concern\u00e9es.<\/p>\n

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Dans 46% des cautionnements accord\u00e9s depuis 2007, le montant garanti ne d\u00e9passe pas 100\u2009000 francs, tandis que 10% des cas atteignent le plafond de 500\u2009000 francs.<\/p>\n

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Situation du syst\u00e8me

\nsur le plan ­international<\/h2>\n

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Pratiquement tous les pays membres

\nde l\u2019OCDE \u2013 ainsi que de nombreux \u00c9tats non-membres \u2013 connaissent des syst\u00e8mes de cautionnement comparables, m\u00eame si leur conception varie. Ces dispositifs ont \u00e9t\u00e9 fortement sollicit\u00e9s en r\u00e9action aux probl\u00e8mes de financement survenus dans beaucoup de pays \u00e0 la suite de la crise \u00e9conomique et financi\u00e8re de 2008.<\/p>\n

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Le plafond de cautionnement fix\u00e9 en Suisse (500\u2009000 francs) ne repr\u00e9sente approximativement que la moiti\u00e9 de la valeur moyenne observ\u00e9e dans les pays de r\u00e9f\u00e9rence [3]<\/a>, soit 1 million d\u2019euros. En Allemagne, il est par exemple de 1,25 million d\u2019euros et en Autriche de 7,5 millions. D\u2019un autre c\u00f4t\u00e9, le montant moyen d\u2019un cautionnement en Suisse (127\u2009437 francs, soit 104\u2009030 euros)[4]<\/a>est parfois nettement sup\u00e9rieur \u00e0 celui d\u2019autres pays. Si son plafond est ainsi relativement bas, la Suisse l\u2019exploite plus intensivement. Environ 46% de tous les cautionnements octroy\u00e9s depuis 2007 ne d\u00e9passent pas les 100\u2009000 francs, tandis que 10% d\u2019entre eux atteignent le maximum de 500 000 francs.<\/p>\n

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Le syst\u00e8me suisse de cautionnement est un produit de niche. En termes relatifs, il est nettement plus important qu\u2019ailleurs. Alors que la part du volume des cautionnements dans le produit int\u00e9rieur brut (PIB) est de 0,04% en Suisse, elle est par exemple de quelque 2% au Portugal et en Italie. En Asie, les cautionnements jouent un r\u00f4le encore plus grand, puisqu\u2019ils repr\u00e9sentent 3,6% du PIB \u00e0 Taiwan, 6,7% en Cor\u00e9e et m\u00eame 7,3% au Japon.<\/p>\n

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Position sur le march\u00e9 et perspectives d\u2019avenir<\/h2>\n

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Depuis sa r\u00e9organisation en 2007, l\u2019instrument a \u00e9volu\u00e9 de fa\u00e7on tr\u00e8s positive. Il s\u2019est bien r\u00e9pandu et repose aujourd\u2019hui sur une base solide. En l\u2019espace de cinq ans (2008\u20132012), le volume des cautionnements est pass\u00e9 de 85 \u00e0 218 millions de francs (voir graphique 3<\/i>). Cette progression \u00e9tait programm\u00e9e dans la nouvelle conception, car les nouvelles structures et l\u2019engagement financier accru de la Conf\u00e9d\u00e9ration sont parvenus \u00e0 am\u00e9liorer la confiance dans le march\u00e9, en particulier de la part des banques. De plus, les coop\u00e9ratives de cautionnement ont pris des mesures de marketing cibl\u00e9es pour accro\u00eetre la notori\u00e9t\u00e9 du nouveau syst\u00e8me. Elles ont unifi\u00e9 leurs activit\u00e9s en ce domaine et visent d\u00e9sormais \u00e0 se profiler comme des pourvoyeuses de capitaux et de conseils aupr\u00e8s des PME, ainsi que comme des partenaires cr\u00e9dibles des banques.<\/p>\n

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Le degr\u00e9 de notori\u00e9t\u00e9 peut \u00eatre am\u00e9lior\u00e9. Seules un quart environ des PME suisses connaissent le syst\u00e8me de cautionnement[5]<\/a>. Dans les entreprises qui se sont vu refuser un cr\u00e9dit, le taux de notori\u00e9t\u00e9 tombe m\u00eame paradoxalement \u00e0 21%, ce qui fait que presque 80% des clients potentiels du syst\u00e8me en ignorent l\u2019existence. Cela montre que la communication des banques peut encore s\u2019am\u00e9liorer. C\u2019est, en effet, par leur banque ou leur fiduciaire que les PME sont, la plupart du temps, inform\u00e9es de la possibilit\u00e9 d\u2019un cautionnement.<\/p>\n

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Pour toutes ces raisons, les \u00e9valuateurs jugent que le syst\u00e8me de cautionnement rec\u00e8le encore un potentiel de d\u00e9veloppement. Ils estiment ce dernier au quadruple du volume actuel, soit entre 800 et 900 millions de francs.<\/p>\n

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\"3\"<\/a><\/p>\n

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Rel\u00e8vement du plafond de ­cautionnement actuel<\/h2>\n

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L\u2019\u00e9valuation a \u00e9galement \u00e9t\u00e9 l\u2019occasion d\u2019examiner en d\u00e9tail la possibilit\u00e9 de faire passer de 500\u2009000 francs \u00e0 1 million le cautionnement maximum autoris\u00e9. Cependant, les experts ne sont pas unanimes quant \u00e0 la n\u00e9cessit\u00e9 de ce rel\u00e8vement. Diverses \u00e9tudes du Seco, de m\u00eame que le groupe de travail de la Conf\u00e9d\u00e9ration \u00abMarch\u00e9 du cr\u00e9dit aux PME\u00bb et diff\u00e9rentes associations \u00e9conomi­ques concluent que le march\u00e9 du cr\u00e9dit aux PME fonctionne globalement bien. Dans ces conditions, il faut \u00e9viter d\u2019\u00e9tendre les interventions \u00e9tatiques.<\/p>\n

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Certaines organisations de cautionnement ont encore soulev\u00e9 la question d\u2019une garantie f\u00e9d\u00e9rale de leur recapitalisation et d\u2019une augmentation de la contribution aux frais administratifs comme condition pr\u00e9alable au rel\u00e8vement du plafond. Cela reviendrait cependant \u00e0 d\u00e9velopper substantiellement le syst\u00e8me. Dans la situation actuelle du march\u00e9 des cr\u00e9dits aux PME, le Conseil f\u00e9d\u00e9ral ne voit ni la n\u00e9cessit\u00e9 ni l\u2019urgence d\u2019une telle extension.<\/p>\n

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  1. http:\/\/www.cautionnements-pme.ch [<\/span>]<\/a><\/li>
  2. B,S,S., Analyse de l\u2019efficacit\u00e9 du syst\u00e8me de cautionnement, projet \u00abAnalyse d\u2019impact\u00bb. Rapport final, B,S,S. Volkswirtschaftliche Beratung, B\u00e2le, 28 mars 2013; KMU-HSG, Analyse de l\u2019efficacit\u00e9 du syst\u00e8me de cautionnement. Projet II: Analyse de la position sur le march\u00e9. Rapport de l\u2019Institut suisse des PME, universit\u00e9 de Saint-Gall, 28 mars 2013; Ernst & Young, Rapport d\u2019\u00e9valuation final du syst\u00e8me de cautionnement 2007\u20132010, octobre 2010; Ernst & Young, \u00c9tude compl\u00e9mentaire sur les antennes des coop\u00e9ratives de cautionnement des arts et m\u00e9tiers, rapport final, 27 mai 2011; PricewaterhouseCoopers (PwC), Le syst\u00e8me suisse de \u00adcautionnement \u00e0 l\u2019aune internationale. Rapport final, 31 mars 2013. [<\/span>]<\/a><\/li>
  3. Les pays ayant servi de r\u00e9f\u00e9rence sont l\u2019Allemagne, l\u2019Autriche, la France, l\u2019Italie, l\u2019Espagne et le Portugal. [<\/span>]<\/a><\/li>
  4. Cours de change en ao\u00fbt 2013: 1 euro = 1,225 franc suisse. [<\/span>]<\/a><\/li>
  5. M.I.S. Trend (2013). [<\/span>]<\/a><\/li><\/ol>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    La Suisse compte quatre coop\u00e9ratives de cautionnement (CC) reconnues par l\u2019\u00c9tat: trois \u00e0 vocation r\u00e9gionale (CC Centre, BG OST\/CF Sud, Cautionnement romand) et une active sur le plan national, la Saffa, qui s\u2019adresse aux femmes. Les CC peuvent cautionner des cr\u00e9dits jusqu\u2019\u00e0 hauteur de 500 000 francs. La Conf\u00e9d\u00e9ration supporte 65% des risques de perte et […]<\/p>","protected":false},"author":3981,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"om_disable_all_campaigns":false,"ep_exclude_from_search":false,"footnotes":""},"post__type":[83],"post_opinion":[],"post_serie":[],"post_content_category":[229],"post_content_subject":[231],"acf":{"seco_author":3981,"seco_co_author":[3638,0],"author_override":"","seco_author_post_ocupation_year":"","seco_author_post_occupation_de":"Ressort KMU-Politik, Staatssekretariat f\u00fcr Wirtschaft SECO, Bern","seco_author_post_occupation_fr":"Secteur Politique PME, Secr\u00e9tariat d\u2019\u00c9tat \u00e0 l\u2019\u00e9conomie SECO, Berne","seco_co_authors_post_ocupation":[{"seco_co_author":3638,"seco_co_author_post_occupation_year":"","seco_co_author_post_occupation_de":"Stv. Leiter Ressort KMU-Politik, Staatssekretariat f\u00fcr Wirtschaft (Seco), Bern","seco_co_author_post_occupation_fr":"Suppl\u00e9ant du chef du secteur Politique PME, Secr\u00e9tariat d\u2019\u00c9tat \u00e0 l\u2019\u00e9conomie (Seco), Berne"}],"short_title":"","post_lead":"Les PME constituent l\u2019\u00e9crasante majorit\u00e9 des entreprises suisses. Elles fournissent deux tiers des emplois et sont donc \u00e0 la base de notre prosp\u00e9rit\u00e9. Le syst\u00e8me de cautionnement en faveur des PME est un m\u00e9canisme d\u2019encouragement qui leur permet d\u2019acc\u00e9der plus facilement au cr\u00e9dit bancaire, les aidant ainsi \u00e0 se financer. Dans son dernier rapport, le Conseil f\u00e9d\u00e9ral constate qu\u2019\u00e0 la suite de la r\u00e9forme radicale de 2007, le syst\u00e8me s\u2019est bien d\u00e9velopp\u00e9 et repose sur une base solide. Il ne juge donc pas n\u00e9cessaire, pour le moment, d\u2019en adapter les grandes orientations.","post_hero_image_description":"","post_hero_image_description_copyright_de":"","post_hero_image_description_copyright_fr":"","post_references_literature":"","post_kasten":[{"kasten_title":"Un m\u00e9canisme historique","kasten_box":"

    Le syst\u00e8me de cautionnement en faveur des PME a \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9 pour la premi\u00e8re fois au milieu des ann\u00e9es trente, dans le cadre des mesures de lutte contre la crise et le ch\u00f4mage. L\u2019arr\u00eat\u00e9 f\u00e9d\u00e9ral du 22 juin 1949a, qui tendait \u00e0 encourager les coop\u00e9ratives de cautionnement des arts et m\u00e9tiers, a cr\u00e9\u00e9 une base juridique durable.<\/p> \n

    Au d\u00e9but des ann\u00e9es nonante, la crise du secteur immobilier a aussi contamin\u00e9 le syst\u00e8me de cautionnement et abouti au d\u00e9sengagement des grandes banques. Le volume des cautionnements est tomb\u00e9 de quelque 400 millions en 1995 \u00e0 tout juste 200 millions \u00e0 la fin de la d\u00e9cennie. Ce fait et l\u2019augmentation g\u00e9n\u00e9rale de l\u2019aversion au risque dans la politique d\u2019octroi de cr\u00e9dits ont incit\u00e9 \u00e0 remettre fondamentalement en cause le syst\u00e8me de cautionnement. Une initiative parlementaireb a conduit finalement \u00e0 l\u2019adoption de la loi f\u00e9d\u00e9rale du 6 octobre 2006 sur les aides financi\u00e8res aux organisations de cautionnement en faveur des PMEc.<\/p> \n

    Avec l\u2019entr\u00e9e en vigueur de cette loi en juillet 2007, la participation de la Conf\u00e9d\u00e9ration aux pertes sur cautionnement a \u00e9t\u00e9 relev\u00e9e de 50 ou 60% \u00e0 65% et ses contributions aux frais administratifs des organisations de cautionnement de 200 000 francs \u00e0 3 millions au plus par an. Le nombre des organisations de cautionnement reconnues a \u00e9t\u00e9 r\u00e9duit de dix \u00e0 quatre (BG Ost\/CF Sud, CC Centre, Cautionnement romand, Saffa). Enfin, la participation de la Conf\u00e9d\u00e9ration aux pertes a augment\u00e9 de 150 000 \u00e0 500 000 francs.<\/p> \n

    a RO 1949 II 1657, RS 951.24.<\/p> \n

    b Iv.pa. 05.449.<\/p> \n

    c RS 951.25.<\/p> "}],"post_notes_for_print":"","first_teaser_header_de":"","first_teaser_header_fr":"","first_teaser_text_de":"","first_teaser_text_fr":"","second_teaser_header_de":"","second_teaser_header_fr":"","second_teaser_text_de":"","second_teaser_text_fr":"","kseason_de":"","kseason_fr":"","post_in_pdf":148850,"main_focus":null,"serie_email":null,"frontpage_slider_bild":"","artikel_bild-slider":null,"legacy_id":"2808","post_abstract":"","magazine_issue":"20131201","seco_author_reccomended_post":null,"redaktoren":null,"korrektor":null,"planned_publication_date":null,"original_files":null,"external_release_for_author":"19700101","external_release_for_author_time":"00:00:00","link_for_external_authors":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/exedit\/54c7a8b2b6c3a"},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/148847"}],"collection":[{"href":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3981"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=148847"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/148847\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":188920,"href":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/148847\/revisions\/188920"}],"acf:user":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/0"},{"embeddable":true,"href":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3638"},{"embeddable":true,"href":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3981"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=148847"}],"wp:term":[{"taxonomy":"post__type","embeddable":true,"href":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/post__type?post=148847"},{"taxonomy":"post_opinion","embeddable":true,"href":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/post_opinion?post=148847"},{"taxonomy":"post_serie","embeddable":true,"href":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/post_serie?post=148847"},{"taxonomy":"post_content_category","embeddable":true,"href":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/post_content_category?post=148847"},{"taxonomy":"post_content_subject","embeddable":true,"href":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/post_content_subject?post=148847"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}