{"id":171322,"date":"2022-06-03T08:44:37","date_gmt":"2022-06-03T06:44:37","guid":{"rendered":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/?p=171322"},"modified":"2023-08-24T01:30:07","modified_gmt":"2023-08-23T23:30:07","slug":"finance-durable-et-pays-en-developpement-comment-lever-les-obstacles","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/fr\/2022\/06\/finance-durable-et-pays-en-developpement-comment-lever-les-obstacles\/","title":{"rendered":"Finance durable et pays en d\u00e9veloppement: comment lever les obstacles?"},"content":{"rendered":"

Le premier Forum de la coop\u00e9ration internationale (\u00abIC Forum 2022<\/a>\u00bb) a eu lieu le 31 mars 2022 \u00e0 Gen\u00e8ve. Organis\u00e9 par le D\u00e9partement f\u00e9d\u00e9ral des affaires \u00e9trang\u00e8res, il a r\u00e9uni un panel d\u2019experts nationaux et internationaux de la finance durable dans le but d\u2019examiner comment la coop\u00e9ration internationale (CI) suisse pourrait soutenir l\u2019augmentation des investissements durables dans les pays en d\u00e9veloppement.<\/p>\n

Le march\u00e9 des investissements durables a connu une forte croissance ces dix derni\u00e8res ann\u00e9es. Cependant, la plupart des actifs durables ont \u00e9t\u00e9 investis dans les march\u00e9s d\u00e9velopp\u00e9s, alors que les d\u00e9fis li\u00e9s \u00e0 la durabilit\u00e9 sont encore plus nombreux dans les pays en d\u00e9veloppement.<\/p>\n

Jusqu\u2019\u00e0 pr\u00e9sent, le financement public a \u00e9t\u00e9 le principal moteur des projets de durabilit\u00e9 \u00e0 grande \u00e9chelle dans les pays en d\u00e9veloppement. Pour atteindre les objectifs de d\u00e9veloppement durable<\/a> (ODD) adopt\u00e9s par les Nations Unies en 2015, notamment les objectifs dans le domaine du changement climatique, il est toutefois essentiel d\u2019attirer \u00e9galement des capitaux priv\u00e9s.<\/p>\n

Quels sont les obstacles \u00e0 l\u2019investissement durable dans le changement climatique des pays en d\u00e9veloppement? Selon les experts r\u00e9unis \u00e0 l\u2019IC Forum 2022, les principaux d\u00e9fis sont les suivants: d\u2019une part, il manque une r\u00e9glementation et des labels fiables qui favoriseraient une orientation durable de l\u2019\u00e9conomie des pays en d\u00e9veloppement; d\u2019autre part, les investisseurs sont d\u00e9courag\u00e9s par les risques \u00e9lev\u00e9s et les rendements faibles li\u00e9s \u00e0 ces investissements.<\/p>\n

Renforcer la r\u00e9glementation des investissements durables<\/h2>\n

Les investisseurs internationaux actifs dans la finance durable exigent de leurs partenaires d\u2019investissement qu\u2019ils appliquent de solides crit\u00e8res environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Cependant, dans les pays en d\u00e9veloppement, les pratiques ESG de nombreuses entreprises sont souvent insuffisantes. Il est donc primordial d\u2019appliquer des crit\u00e8res ESG \u00e0 l\u2019ensemble du march\u00e9. Ceux-ci constituent un cadre n\u00e9cessaire pour encourager les investissements durables et aident \u00e0 internaliser les risques ESG dans les strat\u00e9gies d\u2019investissement et les produits des institutions financi\u00e8res, contribuant ainsi \u00e0 renforcer l\u2019efficacit\u00e9 et la stabilit\u00e9 des march\u00e9s financiers.<\/p>\n

Le Secr\u00e9tariat d\u2019\u00c9tat \u00e0 l\u2019\u00e9conomie (Seco) apporte son soutien aux gouvernements et au secteur financier de ses pays partenaires afin d\u2019am\u00e9liorer les r\u00e8gles de mise en \u0153uvre des crit\u00e8res ESG. Il encourage \u00e9galement les institutions financi\u00e8res et les entreprises locales \u00e0 d\u00e9velopper et appliquer des syst\u00e8mes de gestion des risques ESG solides et fiables.<\/p>\n

Les experts r\u00e9unis lors du Forum sur la coop\u00e9ration internationale ont \u00e9mis des recommandations afin d\u2019am\u00e9liorer les r\u00e9glementations en vigueur dans le domaine de l\u2019investissement durable. Ils pr\u00e9conisent, d\u2019une part de continuer de soutenir la mise en place de conditions-cadres encourageant les investissements priv\u00e9s dans des projets li\u00e9s \u00e0 la durabilit\u00e9<\/em> dans les pays en d\u00e9veloppement et d\u2019\u00e9largir ce soutien \u00e0 un plus grand nombre de pays. D\u2019autre part, ils estiment qu\u2019il est essentiel d\u2019encourager les investissements priv\u00e9s dans l\u2019adaptation au changement climatique<\/em> afin d\u2019aider les populations les plus vuln\u00e9rables. Ils consid\u00e8rent que c\u2019est un domaine dans lequel la coop\u00e9ration internationale suisse (CI) peut avoir un impact significatif en attirant des capitaux priv\u00e9s et qu\u2019elle est tr\u00e8s bien positionn\u00e9e pour soutenir les pays en d\u00e9veloppement. En rassemblant et mettant \u00e0 disposition leurs donn\u00e9es sur les risques climatiques, elle peut guider et prioriser les investissements des gouvernements en mati\u00e8re d\u2019adaptation aux changements climatiques et identifier les investissements priv\u00e9s qui seraient n\u00e9cessaires.<\/p>\n

Des normes et des labels de durabilit\u00e9 fiables<\/h2>\n

Pour que les particuliers investissent dans des obligations durables de pays en d\u00e9veloppement via le march\u00e9 des capitaux, ces pays doivent disposer de labels cr\u00e9dibles permettant aux investisseurs d\u2019avoir la certitude que leurs produits financiers int\u00e8grent des crit\u00e8res de durabilit\u00e9. C’est pourquoi le Seco a soutenu d\u00e8s 2016 le d\u00e9veloppement de normes internationales dans le cadre de l\u2019Initiative pour les obligations climat (\u00abClimate Bonds Initiative\u00bb). Il a soutenu avec la Banque interam\u00e9ricaine de d\u00e9veloppement les premi\u00e8res obligations vertes \u00e9mises par des banques de d\u00e9veloppement locales en Colombie et au P\u00e9rou. En collaboration avec l\u2019autorit\u00e9 de surveillance des march\u00e9s financiers de Colombie, le Seco a \u00e9galement d\u00e9velopp\u00e9 des directives bas\u00e9es sur des normes internationales comme la taxonomie europ\u00e9enne sur la finance durable.<\/p>\n

Le panel d\u2019experts de l\u2019IC Forum a conseill\u00e9 \u00e0 la coop\u00e9ration internationale (CI) suisse, d\u2019une part de renforcer les capacit\u00e9s des institutions financi\u00e8res des pays en d\u00e9veloppement<\/em> et de soutenir les r\u00e9formes qui permettent notamment d\u2019avoir acc\u00e8s aux donn\u00e9es climatiques au niveau des actifs et des entreprises, de d\u00e9finir des exigences pour la mesure et la divulgation des risques climatiques et d\u2019augmenter les ressources d\u00e9di\u00e9es \u00e0 la durabilit\u00e9 dans les entreprises. D\u2019autre part, les experts estiment que la CI suisse peut jouer un r\u00f4le important en encourageant les organismes de normalisation \u00e0 travailler avec les r\u00e9gulateurs et les experts des pays en d\u00e9veloppement<\/em> afin que les priorit\u00e9s et les contraintes des entreprises de ces pays soient bien prises en compte. Enfin, le panel d\u2019experts rappelle que l\u2019Office f\u00e9d\u00e9ral de l\u2019environnement et le Secr\u00e9tariat d\u2019\u00c9tat \u00e0 la finance internationale ont lanc\u00e9 conjointement l\u2019initiative \u00abSwiss Climate Score\u00bb dans le but de fournir aux acteurs du march\u00e9 des indications sur la mani\u00e8re dont leurs investissements sont align\u00e9s sur les objectifs de l\u2019Accord de Paris. Il estime que la CI suisse pourrait encourager l\u2019utilisation de ce syst\u00e8me de notation<\/em> afin d\u2019aider les investisseurs \u00e0 faire des choix \u00e9clair\u00e9s et \u00e0 d\u00e9bloquer les capitaux (suisses et \u00e9trangers) vers les pays en d\u00e9veloppement qui pr\u00e9sentent de bonnes opportunit\u00e9s d\u2019’investissement.<\/p>\n

R\u00e9duire les risques des investisseurs priv\u00e9s<\/h2>\n

Outre des conditions-cadres solides, le recours au financement mixte (blended finance<\/em>) incite le secteur priv\u00e9 \u00e0 r\u00e9aliser des investissements suppl\u00e9mentaires dans des projets durables dans les pays en d\u00e9veloppement. L\u2019utilisation cibl\u00e9e de capitaux publics lors de la pr\u00e9paration des projets, de m\u00eame que les garanties ou l\u2019assistance technique, jouent un r\u00f4le central \u00e0 cet \u00e9gard.<\/p>\n

L\u2019approche de l\u2019organisation sp\u00e9cialis\u00e9e dans le d\u00e9veloppement et le financement innovants d\u2019infrastructures dans les pays les plus pauvres Private Infrastructure Development Group<\/a> (PIDG), que le Seco soutient depuis 2002 en tant que membre fondateur, a \u00e9t\u00e9 pr\u00e9sent\u00e9e \u00e0 titre d\u2019exemple lors de l\u2019IC Forum 2022. Le PIDG intervient tout au long du cycle de vie d\u2019un projet afin de d\u00e9velopper et de mettre en \u0153uvre avec succ\u00e8s des projets d\u2019infrastructure durables et pr\u00eats \u00e0 \u00eatre investis.<\/p>\n

Le recours \u00e0 des fonds publics et philanthropiques pour mobiliser les investissements priv\u00e9s est \u00e9galement un moyen efficace d\u2019attirer des financements qui, autrement, ne seraient pas dirig\u00e9s vers les pays en d\u00e9veloppement. C\u2019est pourquoi le Seco a lanc\u00e9 r\u00e9cemment l\u2019initiative \u00abSDG Impact Finance Initiative<\/a>\u00bb, en collaboration avec UBS Optimus Foundation, Credit Suisse Foundation et la Direction du d\u00e9veloppement et de la coop\u00e9ration. Ce partenariat public-priv\u00e9 vise \u00e0 lever d\u2019ici 2030 environ 100 millions de francs aupr\u00e8s d\u2019acteurs publics et philanthropiques afin de mobiliser jusqu\u2019\u00e0 un milliard de francs de capitaux priv\u00e9s pour la r\u00e9alisation des ODD dans les pays en d\u00e9veloppement.<\/p>\n

Selon le panel d\u2019experts de l\u2019IC Forum 2022, la coop\u00e9ration internationale (CI) suisse devrait continuer \u00e0 renforcer les capacit\u00e9s des banques et des entreprises des pays en d\u00e9veloppement<\/em> et leur offrir des formations afin de les aider \u00e0 \u00e9mettre et rendre compte de l\u2019impact environnemental des obligations vertes qu\u2019elles ont \u00e9mises. La CI devrait en outre encourager la mise en place d\u2019exigences r\u00e9glementaires adapt\u00e9es et accessibles aux petites et moyennes entreprises<\/em> (PME) pour \u00e9viter que la finance verte ne soit limit\u00e9e aux investissements dans les grandes entreprises. En effet, il faut tenir compte des capacit\u00e9s et ressources limit\u00e9es des PME des pays en d\u00e9veloppement qui peuvent rendre difficile l\u2019utilisation d\u2019instruments de financement durables.<\/p>\n

Le Forum 2022 de la coop\u00e9ration internationale a montr\u00e9 qu\u2019une approche globale est n\u00e9cessaire pour augmenter les investissements durables dans les \u00e9conomies \u00e9mergentes et les pays en d\u00e9veloppement. La coop\u00e9ration internationale suisse peut jouer un r\u00f4le central \u00e0 cet \u00e9gard en renfor\u00e7ant les syst\u00e8mes financiers des pays en d\u00e9veloppement, en \u00e9laborant des r\u00e9glementations et des conditions cadres pour les investissements durables et en soutenant le financement mixte. Les besoins et capacit\u00e9s des PME devront \u00eatre particuli\u00e8rement pris en compte pour r\u00e9aliser cette transformation \u00e0 grande \u00e9chelle vers des \u00e9conomies plus vertes. Il s\u2019agit d\u2019un travail de longue haleine dans lequel la coop\u00e9ration internationale suisse est pr\u00eate \u00e0 s\u2019engager.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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