{"id":198720,"date":"2024-07-02T07:00:32","date_gmt":"2024-07-02T05:00:32","guid":{"rendered":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/?p=198720"},"modified":"2024-07-04T21:21:06","modified_gmt":"2024-07-04T19:21:06","slug":"deuxieme-pilier-les-trois-quarts-des-assures-choisissent-une-rente","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/dievolkswirtschaft.ch\/fr\/2024\/07\/deuxieme-pilier-les-trois-quarts-des-assures-choisissent-une-rente\/","title":{"rendered":"Deuxi\u00e8me pilier: les trois quarts des assur\u00e9s choisissent une rente"},"content":{"rendered":"

En Suisse, les personnes qui arrivent au seuil de la retraite doivent prendre plusieurs d\u00e9cisions importantes, notamment au sujet du 2e<\/sup>\u00a0pilier de la pr\u00e9voyance vieillesse: pr\u00e9f\u00e8rent-elles toucher une rente mensuelle ou retirer en une fois tout le capital-vieillesse \u00e9pargn\u00e9?<\/p>\n

La loi f\u00e9d\u00e9rale sur la pr\u00e9voyance professionnelle vieillesse, survivants et invalidit\u00e9 (LPP) pr\u00e9voit, en principe, le versement de l\u2019avoir de vieillesse sous la forme d\u2019une rente, lors du d\u00e9part \u00e0 la retraite. \u00c0 la demande de la personne retrait\u00e9e, cet avoir peut cependant \u00eatre per\u00e7u sous la forme d\u2019un retrait unique du capital ou d\u2019une combinaison rente\/capital. Le choix de la formule appropri\u00e9e d\u00e9pend de plusieurs facteurs, notamment de la situation financi\u00e8re et familiale du m\u00e9nage ainsi que de son int\u00e9r\u00eat et de ses connaissances en mati\u00e8re de finances.<\/p>\n

Les avantages de la rente<\/h2>\n

Le fait de ne pas avoir \u00e0 se soucier des risques de placement ou de long\u00e9vit\u00e9 plaide en faveur de la rente. Dans ce cas, un revenu pr\u00e9d\u00e9fini est vers\u00e9 chaque mois, \u00e0 vie; en cas de d\u00e9c\u00e8s, le conjoint survivant continue\u00a0\u2013 sous certaines conditions<\/a>\u00a0\u2013 de percevoir une partie de la rente. Cette solution est donc int\u00e9ressante pour les personnes qui ne veulent pas s\u2019occuper de questions financi\u00e8res et qui tablent sur une retraite longue, \u00e9tant en bonne sant\u00e9. Elle est en outre clairement avantageuse pour les personnes dont le conjoint est beaucoup plus jeune et en bonne sant\u00e9, car le survivant b\u00e9n\u00e9ficie lui aussi de la rente \u00e0 vie.<\/p>\n

La rente s\u2019av\u00e8re \u00e9galement attrayante pour les personnes b\u00e9n\u00e9ficiant d\u2019un revenu moyen assur\u00e9 dans la partie obligatoire, c\u2019est-\u00e0-dire la LPP. Actuellement, celle-ci prescrit un taux de conversion minimal de 6,8%, ce qui signifie que chaque tranche de 100\u00a0000\u00a0francs d\u2019avoir de vieillesse donne droit \u00e0 une rente annuelle de 6800\u00a0francs. Pour obtenir un tel rendement sur le march\u00e9 des capitaux, il faudrait miser sur des placements \u00e0 haut risque.<\/p>\n

Les avantages du versement en capital<\/h2>\n

Nombreux sont pourtant ceux qui choisissent de retirer la totalit\u00e9 de leur avoir de vieillesse. Si cette formule offre une grande flexibilit\u00e9 pour disposer de l\u2019argent, elle implique \u00e9galement une grande responsabilit\u00e9 de la part du retrait\u00e9. Un des atouts \u2013 et non des moindres \u2013 du versement en capital est son aspect fiscal car, contrairement \u00e0 la rente, il n\u2019est pas soumis \u00e0 l\u2019imp\u00f4t sur le revenu, mais \u00e0 l\u2019imp\u00f4t sur la fortune, qui est nettement moins \u00e9lev\u00e9. Cela peut \u00eatre int\u00e9ressant pour les personnes qui disposent de solides connaissances en finances ou qui veulent s\u2019investir dans ce domaine, mais aussi pour celles qui ont des enfants \u00e0 charge et jugent leur sant\u00e9 et celle de leur partenaire plut\u00f4t fragile, car le solde de l\u2019avoir de vieillesse peut \u00eatre l\u00e9gu\u00e9 aux enfants, ce qui n\u2019est pas possible dans le cas d\u2019une rente. Par ailleurs, cette forme de perception de l\u2019avoir de vieillesse est plus judicieuse pour les personnes qui disposent de revenus plus \u00e9lev\u00e9s car elles sont plus \u00e0 m\u00eame de faire face aux fluctuations du rendement du capital.<\/p>\n

Une combinaison rente\/capital permet de retirer le meilleur des deux formules. Elle permet aussi et surtout de r\u00e9duire les risques li\u00e9s au retrait en capital.<\/p>\n

Qui choisit quelle formule?<\/h2>\n

Voil\u00e0 pour la th\u00e9orie, mais qu\u2019en est-il en pratique? Qui per\u00e7oit ou retire le capital de vieillesse du 2e<\/sup>\u00a0pilier et de quelle mani\u00e8re? L\u2019analyse suivante repose sur les donn\u00e9es du Panel Suisse de M\u00e9nages (PSM), qui sont recueillies chaque ann\u00e9e. Elle porte sur la derni\u00e8re ann\u00e9e pour laquelle une personne a fait partie du jeu de donn\u00e9es. Outre les facteurs sociod\u00e9mographiques comme l\u2019\u00e2ge, le sexe ou la formation, le PSM s\u2019int\u00e9resse \u00e9galement au degr\u00e9 de satisfaction des sond\u00e9s par rapport \u00e0 leur situation financi\u00e8re. Comme celui-ci peut changer une fois \u00e0 la retraite, l\u2019analyse se limite aux personnes qui sont retrait\u00e9es depuis au moins trois ans et ont d\u00e9j\u00e0 trois ans d\u2019exp\u00e9rience avec la formule choisie. Pour les ann\u00e9es 2002 \u00e0 2022, cela concerne 3296\u00a0personnes.<\/p>\n

Les r\u00e9sultats montrent que la vaste majorit\u00e9 des retrait\u00e9s choisit de toucher une rente (voir illustration\u00a0<\/em>1), une personne sur dix seulement optant pour un retrait unique en capital et 12% pour une combinaison rente\/capital. Les hommes choisissent en outre plus souvent la rente que les femmes: malgr\u00e9 une esp\u00e9rance de vie plus longue, ces derni\u00e8res optent davantage pour le retrait en capital ou la combinaison rente\/capital.<\/p>\n

Ill. 1: Les hommes choisissent plus souvent la rente (2002-2022)<\/h2>\n
GRAPHIQUE INTERACTIF<\/h6>\n
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